本文转载自 微信民众号“未来可栖”（ID:hifuturecity）

上一轮长租公寓「爆雷」带来的租金贷后遗症，从租客传导到平台。在押一付一、小我私家直租后，「没有租金贷」成为租房广告上泛起频率最高的关键词。

业绩亏损、倒闭跑路、资金链危急……这两年，长租公寓的日子普遍不好过。蛋壳等公司「爆雷」无疑给负面缠身的行业留下伟大的阴影，原本暗藏在租赁条约里的「租金贷」浮出水面，成为不少租客挥之不去的梦魇。

当羁系利剑出鞘，长租公寓最先团体「戒掉」租金贷时，这个行业还会好起来吗？

01 那些办租金贷的年轻人怎么样了

年前，原青客租户孟凡收到来自银行「您的网商贷已结清」的短信，心里悬着石头终于落了下来。这离她被房东赶出家门的谁人深夜，已经过去了大半年。

「租金贷」模式下，租客与长租公寓签署衡宇租赁条约，长租公寓运营商与金融机构互助，指导租客解决贷款一次性预付一年房租及押金，长租公寓运营商向房东月付租金，租客每月归还金融机构贷款。

图片泉源：同策研究院

在这个看似完善的闭环下：

通俗租客免于整交整年房租的压力；

房东收到了高于市场价的房租收入；

长租公寓运营方一次性拿到整年租金；

金融机构增加了客户数目，营业量大幅提升……

然而长租公寓资金链一旦断裂，无法向房东支付租金，租客就要被逼进不仅被房东驱赶，还得继续还金融机构贷款的尴尬田地。

资源入局拉起了长租公寓行业的几何式增进，资金链的一头是公寓方，一头是租客。但无论是哪个环节出了差错，多米诺骨牌的最后一张，最终都市压在通俗租客身上。

2020年底的那场蛋壳公寓暴雷事宜连续发酵，在广州一名租客跳楼两天之后，蛋壳租金贷的营业互助方微众银行公布通告，宣布退租后蛋壳租客无需还款，可直接结清租金贷。

然而并不是所有长租公寓的租客都能云云顺遂地退掉租金贷。2020年6月，孟凡从青客退房却退不掉租金贷时，便加入了500人的租客维权群。

有人天天打电话声讨客服，有人在人民网、黑猫投诉等平台轮流发帖，有人由于急于拿到钱再次上当

也有不少人，通过立案诉讼或向银监会投诉乐成结清了贷款，而且还在群内努力分享明确的解决步骤。

爬了几十个「履历贴」之后，孟凡准备了租房条约、退房证实、贷款条约、投诉信等质料，直接向银监会投诉网商银行违规放贷，最终银监会让银行出头协商，结清了贷款。「整个历程，自己像脱了一层皮。」

但即使是这样，入住时的一个月押金孟凡也没有乐成拿到，「很多人都放弃了，也有人团体去起诉平台，不外我不想继续和这件事纠缠了。」

租金贷排除后，孟凡退掉了所有群，发了一条「希望这是今年好预兆」的朋友圈，决议今年最先攒钱买房，不愿再回忆那段痛苦的日子。

02  30%，不能逾越的「红线」

租金贷风浪在损害租客利益的同时，也给公寓方带来了不少负面舆论影响，而且至今未平。

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对青客公寓来说，租金贷是其饱受质疑和最具风险的营业。

早在2019年12月，住房和城乡建设部等6部门印发《关于整理规范衡宇租赁市场秩序的意见》，要求住房租赁企业租金收入中，住房租金贷款金额占比不得跨越30%。而此前青客、蛋壳等长租公寓占比远远高于警戒线。

青客在2019年财报中曾明确说明：“我们与提供租金贷的金融机构互助，租金贷为房源拓展、装修，公寓维护及运营等资源支出提供资金”，停止2019年9月30日，62.6%的房租由租金贷来支付。

蛋壳公寓也在2019年年报中称，「现在，我们大量的资金泉源包罗与租金融资相关的金融机构的预付款以及住民预付款。」年报显示，2019年蛋壳公寓融资泉源中，租金贷占比过半。

此外，2017年、2018年和2019年，共有91.3%、75.8%和65.9%的蛋壳公寓租客采用了租金贷。据公然信息，与蛋壳等长租公寓互助的险些都是民营银行以及第三方金融小贷平台。

同策研究院指出，资金运用导致的流动性风险才是爆雷本质。蛋壳2019年有着27.53亿元“租金贷”，在羁系账户中留存的限制性现金为26.80万元人民币，仅为万分之一的水平，流动性支持较低。

依赖「租金贷」的方式已不能连续，从财报可以看出，青客公寓也在不停扩宽融资泉源。

青客公寓2020年财报显示，所提供的租赁房源中，租金贷比例由2019年的65.4%下降为11.9%。

停止2020年9月30日，青客公寓拥有银行贷款5.332亿元，来自某些金融机构的租赁分期贷款5450万元，以及4.446亿元资源租赁与其他应付融资放置。

为调整资产结构，青客将上海、杭州、武汉等都会部门房源转让给建行旗下的建信住房，而青客则转而担任服务商的角色，通过收取服务费的形式实现盈利。

被迫“戒掉”租金贷之后，公寓方也在实验转型求生。

03 多家平台称将努力响应羁系要求

今年2月，长租公寓平台迎来多地羁系规范。2月20日，广州市住房和城乡建设局公布《关于进一步增强住房租赁市场管理的通知》征求民众意见的通告。至此，北京、深圳、上海、广州四个一线都会均于2月份相继推出相关政策，增强对长租公寓的羁系。

预收租金额数不得跨越3个月、 “租金贷”只拨付给小我私家、严禁形成租金池……值得一提的是，四地均明确提出要约束「租金贷」。一度被视作长租公寓现金流支持的主力已然到了被「整理」的时刻，长租公寓行业是否将迎来新的春天。

在羁系趋严的形势下，未来可栖采访自若、相寓等多家平台，均获得租金贷比例相符羁系要求的回复，魔方公寓甚至称没有租金贷营业。

凭据2020年财报，2020年5月起，青客公寓最先出清租金贷，金融机构已暂停向租户提供新的分期付款贷款。停止2020年9月30日，青客公寓所提供的租赁房源中，有11.9%的租金由租金贷提供。而2019年这一数据为65.4%。

同时讲述期内，青客公寓仍与7家金融机构互助提供年利率在4.35%到8.6%之间的租金贷，未归还本金余额为5450万元，在2020财年，约有12.4%的租户拖欠租金或租金贷。

北京自若总经理周艺君称，羁系政策的不停明晰，不仅有利于指导行业历久稳定发展，保障业主与租客的正当利益，也有利于企业自身的稳健运营。

2020年12月自若曾公布通告称，其租金贷比例一直远低于30%。同月2日， 自若 APP的服务助手新闻提醒，签约海燕设计付款方式中，自若分期、轻松付于2020年11月27日暂停使用，已签海燕用户不受影响，仍可正常还款。

现在武汉的海燕设计已无法使用分期，另外北京海燕自若分期和轻松付付款方式已下线，非海燕客户不受影响，可继续使用自若分期与轻松付产物。

我爱我家示意，租金贷在相寓的租客比重低于5%。少量租客在租房时资金不丰裕，有申请贷款的现实需求，相寓仅推荐有贷款资质的银行解决此项营业，客户完全自主申请，是否乐成受理以银行审核为准。

中国建筑装饰协会都会更新与住房租赁分会秘书长杨春雨称，国家和各省市对“租金贷”接连脱手管控，对依赖租金贷做“资金池”的租赁企业是“毁灭性”袭击，对良性谋划的租赁企业影响不大。

当行业羁系越来越严酷，资源市场对租赁行业也越加稳重，「活下去」是民营住房租赁企业的首选目的。

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